已知国库券的年收益率为5%,充分分散化的资产组合A和B,收益和风险情况如下:
| E(R) | β值 |
资产组合A | 17% | 1.2 |
资产组合B | 12% | 0.8 |
根据套利定价理论,是否存在无风险套利机会,如存在,应如何构造套利投资组合______
A.市场处于均衡状态,A、B均被正确定价,不存在套利机会。
B.存在套利机会,应构造如下投资组合:卖空资产组合A,买入资产组合B。
C.存在套利机会,应构造如下投资组合:以无风险利率5%借入资金,购买资产组合A与B。
D.存在套利机会,应构造如下投资组合:买入一个资产组合(1/3权重为国库券,2/3权重为组合A),同时卖空等额资产组合B。