某企业准备进行一项投资,该投资的相关资料如下:
资料一:项目建设大概3年结束,第4、5年进行试产运营,第6—15年达到正常的生产经营能力。
资料二:项目中某一小项目甲的建筑工程费为24万,设备购置费34万,安装工程费为12万元,形成固定资产其他费用为6万元,建设期资本化利息为2万元,预备费6万元。
资料三:项目中某一小项目乙的第4年流动资金需求如下:
表7 乙项目流动资金投资计算表
金额单位:万元
项目 | 第1年 |
全年周转额 | 最低周转天数 | 1年内最多周转次数 | 需用额 |
存货 | 外购原材料 | 9450 | 24 | 15 | |
外购燃料动力 | (B) | * | 20 | 70 |
外购其他材料 | 300 | * | (C) | 10 |
在产品 | * | * | * | 820 |
产成品 | * | 60 | (D) | * |
小计 | — | — | — | 3400 |
应收账款(按经营成本计算) | * | * | * | * |
预付账款 | * | * | * | * |
库存现金 | * | * | * | * |
流动资产需用额 | 4397.50 |
注:图中“*”代表省略的数字。
资料四:项目中某一小项目丙,丙项目运营期第7年的数据如下:息税前利润为500万元,折旧为20万元,摊销为25万元,利息费用为20万元,该年流动资金投资为30万元。
资料五:项目中某一小项目丁,其各项财务可行性指标分别为:静态投资回收期为8年,净现值为128万元。丁项目的项目计算期完全同整个项目。
要求:
(1)计算项目计算期、运营期、建设期、达产期。
(2)计算甲项目的形成固定资产费用、固定资产原值。
(3)计算乙项目流动资金投资表中的A—D。
(4)计算丙项目第7年的税后净现金流量。企业所得税税率为25%。
(5)判断丁项目是否具备财务可行性。