甲公司欲投资购买A、B、C三只股票构成投资组合,这三只股票目前的市价分别为9元/股、11元/股和13元老派/股,β系数分别为1.3、2和2.5,在组合中所占的投资比例分别为30%、50%、20%,目前的股利分别为0.5元/股、0.7元/股和0.8元/股,A股票为固定股利股票,B股票为固定增长股票,股利的固定增长率为6%,C股票前2年的股利增长率为16%,2年后的股利增长率固定为8%。假设目前股票市场的平均收益率为15%,无风险收益率为5%。
要求:
(1)计算投资A、B、C三只股票构成的投资组合的β系数和风险收益率;
(2)计算投资A、B、C三只股票构成的投资组合的必要收益率;
(3)分别计算A、B、C三只股票的必要收益率;
(4)分别计算A、B、C三只股票目前的市场价值;
(5)若按照目前市价投资于A股票,估计2年后其市价可以涨到11元/股,若持有2年后将其出售,计算A股票的持有期收益率;
(6)若按照目前市价投资于B股票,并长期持有,计算其预期收益率。