A公司必须在3个月后对其日本供应商支付12500万日元。为防范日元升值的风险,它想购买20份日元买入期权合同(每份6250000日元),约定价格0.00800$/¥,期权费每日元0.015美分。此外,A也可以购买10份3个月日元期货合同(每份12500000日元),价格为0.007940$/¥。即期汇率为0.007823$/¥,A公司财务经理相信90天后最可能的汇率是0.007900$/¥,但日元也可能升值到0.008400$/¥或贬值到0.007500$/¥。
(1)图示在A公司的预期汇率上,它在买入期权合同头寸和期货合同头寸上的损益。
(2)如果到期日汇率为预期最可能的汇率水平,计算A在期权和期货头寸上的损益。
(3)A公司在期权合同和期货合同中收支相抵点的到期日即期汇率为多少